本周观点，节选自一些网站和研报，另外有一些个人的思考。如有侵权联系删除。
货币政策、产业部署、三孩、房地产、互联网
周末看了有关7月30日中央政治局会议解读的几篇研报，注意到五个方面
- 全球疫情仍在持续演变，外部环境复杂严峻，国内经济恢复不稳固不均衡。我认为服务业和消费会受到影响，需要持续关注疫情与疫苗。
- 货币政策：“稳健的货币政策要保证流动性合理充裕，助力中小企业和苦难行业持续恢复”，对中小企业应该有更具针对性的支持力度，和之前的降准保持一致。货币政策是下半年股市的晴雨表，透露稳增长为主，但是否进一步宽松，从通稿中无法直接解读。
- 明确提到了几个产业的政策部署，包括：新能源汽车，电子商务，快递物流，专精特新中小企业。通稿1100字，其中制造业相关150字，先进制造业是宏观经济的重要看点，也是投资的重要机会，相关主题应该长期会被捧在政策手心里。另外快递物流行业听权益上周晨会的观点是，行业逻辑会发生变化，会更多的看作是民生项目。
- 三孩配套政策和房地产调控政策：稳地价稳房价稳预期。应该不会显著上涨或者下跌，平稳运行成为常态。商品房销售转弱，个别房地产企业可能会面临资金压力。且要加快发展租赁住房
- 大宗商品涨价问题上升到了政治局会议层面，提到了保供稳价，促使其价格向基本面回归。
股价下跌分为杀估值和杀逻辑，三个行业杀逻辑：K12是严格不能做了；房地产以前赚盖房子的钱+土地增值的钱，现在只能赚盖房子的钱；互联网以前赚流量的价值+垄断的溢价，现在能垄断，只能赚流量的价值。逻辑变化后，新的定价体系的建立需要各方反复博弈才能达成新的平衡，这两个行业近期波动如果比较大也很正常。